Azərbaycanın bir sıra iri banklarının kredit reytinqləri aşağı düşsə də, Expressbank “stabil” olaraq qalır. 

“Marja” xəbər verir ki, Avqustun 10-da beynəlxalq kredit reytinqi agentliyi “Fitch Ratings” Azərbaycanın “Expressbank” ASC-nin Emitent Defoltu Reytinqini “B” səviyyəsində, “Stabil” proqnoz ilə təsdiq edib.

2015-ci ilin payızında, 2016-cı ilin Avqustunda da “Fitch Ratings” beynəlxalq kredit reytinq agentliyi "Expressbank" ASC-nin kredit reytinqini "B” səviyyəsində “stabil” proqnoz ilə  təsdiqləmişdi.

BANK BÖYÜK KAPİTALA MALİKDİR

“Fitch Ratings” qeyd edib ki, çətin əməliyat mühitində aktivlərinin keyfiyyətinin mülayim pisləşməsi potenialına baxmayaraq, bu, bankın möhkəm kapital buferi tərəfindən yüngülləşdiriləcəkdir.

Bankın reytinqinin eyni səviyyədə təsdiq edilməsi son bir il ərzində kredit portfelində baş verən çox az dəyişikliklə bağlıdır: “Eyni zamanda bu reytinq bankın möhkəm kapital buferinin, aktivlərinin keyfiyyətinin yaxşı və likvidliyinin kifayət qədər olduğunu əks etdirir. Proqnozun sabitliyi isə onu göstərir ki, aktivlərin keyfiyyətinin gələcəkdə pisləşməsi ehtimalının olmasına baxmayaraq, reytinq agentliyi olaraq bunun zərərdən əvvəlki mənfəət və bankın möhkəm kapital buferi ilə kompensasiya oluna biləcəyini düşünürük”.

 
Bundan başqa, agentliyin analitikləri qeyd edir ki, ehtiyac olarsa, bank üçün tənzimləyici formada kreditlərin restrukturizasiyasının həyata keçirilməsi mümkündür. Bununla belə, agentliyin ekspertləri hesab edir ki, hökumət tərəfindən banka müstəsna olaraq birbaşa kapital dəstəyinin göstərilib-göstərilməyəcəyi qətiyyən məlum deyil.

Xəbər verdiyimiz kimi, “Expressbank” 2017-ci ilin birinci yarısını 1 milyon 780 min manat mənfəətlə başa vurub. Məlumat üçün bildirək ki, bank 2016-cı ili 439 min manat mənfəətlə başa vurmuşdu.

Bankın kapitalı ilin əvvəlindən 1% və ya 1 milyon 649 min manat artaraq 2017-ci ilin ikinci rübün sonuna 143 milyon 681 min manata çatmışdır. 41.9% (min. tələb 10%) məcmu kapitalın adekvatlıq dərəcəsi ilə Expressbank bu göstərici üzrə birinci olmağa davam edir.

30 İyun 2017-ci il tarixinə olan məlumata görə, “Expressbank”ın 167 milyon 864 min manat kredit portfelinin cəmi 6 milyon 146 min manatının və ya 3,7%-nin ödəmə vaxtı keçib. Bu çox aşağı nisbətdir. 

 Fitch Ratings affirmed Expressbank Open Joint Stock Company's (EB) at 'B' with a Stable Outlook. A full list of rating actions is at the end of this rating action commentary.

The affirmation of EB's ratings reflects only limited changes to its credit profile over the last 12 months. The ratings take into account EB's limited franchise in the difficult Azerbaijan operating environment and a high level of related-party lending. Positively, the ratings reflect EB's solid capital buffer, still reasonable, albeit moderately deteriorating, asset quality, limited exposure to foreign currency lending and ample liquidity. The Stable Outlook reflects Fitch's expectation that, despite the potential for some further asset quality deterioration, this should be covered by pre-impairment profits and additionally mitigated by the bank's solid capital buffer.

 

EB's corporate loan book (55% of gross loans at end-1Q17) is reportedly performing with zero NPLs. It almost entirely consists of exposures to the bank's main corporate shareholder and its subsidiaries (79% of FCC), including a large construction company engaged in infrastructure construction and to a start-up diversified production plant, the development of which is supported by the government. In addition, EB issued a AZN30 million uncovered guarantee in favour of these related companies (around 22% of FCC). 

Positively, total related-party exposure decreased to AZN139 million (101% of FCC) at end-1Q17 from AZN192 million (138% of FCC) at end-2015, and may decrease further due to the gradual phasing-in (by mid-2018) of the regulatory deduction of related-party exposures from Tier 1 capital for capital adequacy purposes. These borrowers reportedly target repaying foreign currency loans first, thus also reducing EB's foreign currency risks. 

Retail NPLs decreased significantly to 6% of total retail loans (almost fully covered by reserves) at end-1Q17 from a high 20% at end-1H16, due to large write-offs. However, NPL generation - a good proxy for credit losses and calculated as the net increase in NPLs plus write offs and divided by average performing loans,- increased in 1Q17 to 17% (annualised) from 11% in 2016, indicating ongoing deterioration.

EB's robust capital position, as expressed by its high FCC ratio, further improved to around 50% at end-2016 from 43% at end-2015 following a moderate 14% deleveraging. Near-term loan growth potential is limited, and the FCC ratio is unlikely to significantly decrease in the next couple of years. However, regulatory capitalisation is lower due to deduction of half of related-party exposure at end-1Q17. The bank plans to reduce the related-party exposure to avoid taking a bigger hit on regulatory capital.

EB is funded by customer deposits (87% of total liabilities at end-1Q17) and liquidity risks are mitigated by a sizeable net liquidity buffer, which was sufficient to repay a high 44% of customer funding at end-1Q17, and by rapid retail loan turnover. Wholesale funding (11% of end-1Q17 liabilities) is sourced domestically and likely to be rolled over. 

The rating actions are as follows: 

Expressbank:
Long-Term IDR: affirmed at 'B', Outlook Stable
Short-Term IDR: affirmed at 'B'
Viability Rating: affirmed at 'b'
Support Rating: affirmed at '5'
Support Rating Floor: affirmed at 'No Floor'